千亿龙头一度逼近涨停！煤炭股再度集体爆发两大赛道或成配置热点

今日主要指数再度下跌，煤炭板块逆市大涨虽然午后有所回落，但板块指数收盘时涨幅仍超过2%，位居行业指数之首个股方面，2000亿市值的行业龙头陕西煤业一度逼近涨停，随后涨幅收窄至接近7%此外，郑州煤电涨停，山煤国际，金控煤业，上海能源，兖矿能源，平煤股份等涨幅居前

伴随着时间进入9月，所有上市公司的中报都已披露完毕，煤炭板块的表现也彻底展现在市场面前38家上市公司中，35家上半年实现盈利，其中31家归母净利润同比增长，占比超八成从业绩增速来看，近三分之一煤企归母净利润同比翻番总市值超千亿元的煤企中，兖矿能源和陕西煤业增速接近一倍另外两家公司中国神华和中煤能源的增速也分别达到了58%和75.6%

由于业绩持续高增长，煤炭板块被称为今年以来a股市场的硬核截至今日收盘，板块指数年内涨幅近33%，在两市所有板块指数中排名第一个股中，山煤国际，兖矿能源，陕西煤业的股价也在年内成功翻番目前煤炭价格维持高位，基本面仍处于供应紧张状态，需要增加同时，气候异常导致能源供应不稳定，煤炭作为能源压舱石的地位凸显预计未来煤炭消费总量将持续稳定增长

对于该板块的后市，有机构指出，煤炭企业的高增长业绩有望继续助力该板块行情中信证券认为，短期市场情绪乐观，水电出力下降和局部极端天气推动煤炭需求改善，同时，海外天然气价格的持续上涨也有助于提高煤价预期继续看好四季度国内煤炭需求环比扩张，稳增长等政策有望稳定行业中期需求叠加冬季旺季海外煤价或继续上涨，将为板块后续上涨带来催化剂

业绩逻辑依然较强，两个方向值得关注。

除了煤炭板块继续受益于业绩逻辑，同样在今年上半年实现业绩高增长的油气，能源，金属板块也在近期爆发，中报行情火爆从a股全部中报业绩来看，郭进证券研报指出，上半年，全部a股和非金融a股收入增速分别为8.4%和9.9%，利润增速分别为3.3%和4.6%且整体表现韧性超出市场预期结构分化，新旧能源高增长，持续上行，家电，银行改善

行业方面，根据广发证券研报数据，中报景气度最高的行业集中在资源，材料和部分服务业子行业——在131个二级行业中，中报利润增速超过20%的高成长行业选择如下，其中:林业，能源金属，贵金属，通信设备，油气开采等行业中报利润增速最高，与一季报和2021年年报相比，林业，通信设备，贵金属，油气开采，医疗服务，家电零部件等行业的中报利润增速明显加快。

目前已经公布了中报披露，接下来是三季报截至今日记者发稿，两市已有27家上市公司披露三季报其中，亚华集团以超4倍的预期增速暂居预增王，广海信息，田丽锂能，延金普，博纳影业，东信和平的增速也有望翻番

1.高景气轨道:短期逻辑——部分高景气轨道短期成交占比处于风险区建议在成交占比下降后再考虑布局目前军工行业不拥挤，共识不强，中报对股价仍有较强的推动作用

2.困境反转轨迹:中期维度，继续推荐猪肉，消费建材，在长期维度上，医药具有大规模底部和战略布局的特点。