短期热点还是长期机遇？“东数西算”如何布局？

上周四盘后，国家发改委等部门联合印发文件，同意在京津冀，长三角，粤港澳大湾区，成渝，内蒙古，贵州，甘肃，宁夏启动建设国家算力枢纽节点，并规划了10个国家数据中心集群至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，东数西算工程正式全面启动

作为近期市场的最强题材，大数据，云计算概念股迎来爆发，万得IDC概念指数连续两个交易日更是大涨超13%。

东数西算方向是短期热点还是长期机遇投资者应该如何布局接着看，带你好好捋一捋

东数西算具备怎样的建设意义。

作为国家重要战略工程，东数西算的意义可以类比当年的南水北调，西电东送，西气东输其中，数指数据，算是算力，即数据的处理能力算力越强，可以处理的数据量就越大，速度也就越快

算力作为数字经济的核心生产力，在当下已成为全球战略竞争的新焦点2021年11月，工信部在《十四五信息通信行业发展规划》中明确指出要增强我国数据与算力设施服务能力，我国数据中心算力2020~2025年年均复合增速要达到27%，2025年新建大型数据中心PUE要降低到1.3以下

PS:PUE指电源使用效率，计算方式是数据中心总能耗/IT设备能耗其中，数据中心总能耗包括IT设备能耗和制冷，配电等系统的能耗，所以PUE值会大于1.越接近于1，代表该数据中心的绿色化程度越高

加快推动算力建设将有效激发数据要素创新活力，加速数字产业化和产业数字化进程，催生新技术，新产业，新业态，新模式，支撑经济高质量发展东数西算就是通过构建数据中心，云计算，大数据一体化的新型算力网络体系，将东部算力需求有序引导到西部，优化数据中心建设布局，促进东西部协同联动

以内蒙古，宁夏枢纽承接京津冀枢纽，甘肃，成渝枢纽承接长三角枢纽，贵州枢纽承接粤港澳，成渝枢纽围绕8大枢纽布局张家口，芜湖，长三角，韶关，贵安，重庆，天府，庆阳，中卫，和林格尔10大集群

那么为什么要进行这样的规划安排呢。

因为当下全社会对算力的需求仍十分迫切，数据中心需要深入建设，但我国数据中心大多分布在东部地区，伴随着土地，能源等资源日趋紧张，很难再大规模发展。

但是，我国西部地区，可再生能源丰富，具备非常好的发展数据中心，承接东部算力需求的条件，可以将后台加工，离线分析，存储备份等对网络要求不高的业务迁移到西部处理而一些对网络要求较高的业务，比如，工业互联网，金融证券，灾害预警，远程医疗，视频通话，人工智能推理等，可在京津冀，长三角，粤港澳大湾区等东部枢纽布局

东数西算战略工程的推进，一是有利于提升国家整体算力水平，二是有利于促进绿色发展，三是有利于扩大有效投资，针对我国算力做出统筹规划布局，四是有利于推动区域协调发展。

科普向:啥是数据中心。

有的朋友可能会问，看来东数西算的重点就是数据中心了那么数据中心是什么呢

数据中心就是Internet Data Center，简称IDC，就是用来集中管理数据的地方，可以通俗地理解为专业级的大型计算机房，是为计算机系统安全稳定持续运行提供的一个特殊基础设施，内部主要用于放置计算机设备，服务器设备，网络设备，存储设备等，这些关键设备是数据中心的核心，也是企业的大脑。

图:IDC机房

伴随着互联网的快速发展，企业用户会把越来越多的业务通过互联网来进行处理，这使得企业可以更好地节约成本，提高效率但是，如果企业自己构建这样一个平台，就需要自己建机房，建系统，聘请很多的开发及维护人员，不仅需要大量的资金投入，而且也很难达到专业级的服务品质，IDC就可以为企业提供这一系列的支持

IDC产业链主要由上游基础设施，中游IDC专业服务及相关解决方案和下游最终用户构成。

上游:上游是基础设施，主要为建设数据中心的硬件供应商，包括IT设备，电源设备，土地，制冷设备，发电设备和基础运营商提供的带宽服务等。

中游:IDC服务商方面，目前国内主要为运营商数据中心和第三方数据中心，提供IDC集成和运维服务，目前运营商数据中心依然占据较大份额，但伴随着网络流量的爆发和增值服务需求的提升，第三方数据中心快速发展云服务商方面，主要为基础电信运营商和云计算厂商，运营商提供互联网带宽资源和机房资源，云计算通过租用或自建数据中心的方式来提供IaaS/SaaS等云服务目前云计算需求的快速增长成为IDC行业增长的主要驱动力

下游:即最终用户数据中心对互联网流量的增长起到基石作用，最终用户包括所有需要将内容存储/运行在IDC机房托管服务器的互联网企业，银行等机构单位，政府机关，制造业，传统行业等

东数西算的投资前景如何。

东数西算是数字经济领域下的重要分支，而数字经济近期在政策端利好频出。

日前，国务院印发《十四五数字经济发展规划》，明确表示要推进云网协同和算网融合发展，并加快实施东数西算工程建设，部署了八方面重点任务，提出到2025年数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%。

日前，《求是》杂志发表国家领导人重要文章《不断做强做优做大我国数字经济》，文章指出，发展数字经济是把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的战略选择数字经济健康发展，有利于推动构建新发展格局，有利于推动建设现代化经济体系，有利于推动构筑国家竞争新优势

两次高层文件印证我国数字经济战略地位达到空前高度根据中国综合开发研究院技术团队预测，2020—2025年，中国数字经济年均增速将保持在15%左右到2025年数字经济规模有望突破80万亿元，相当于2019年日德英三国GDP之和，占GDP比重达到55%

正是因为这个原因，在之前的推文中提到过，数字经济将会成为一个值得长期挖掘的领域以一年维度来看，数字经济也有望反复活跃

其一，因为今年宏观经济的重心是稳增长，而稳增长需要新老基建共同发力以数字经济方向为代表的新基建未来大有可为，这不仅体现在2022开年以来全国超25万亿元投资中的新基建权重上，也体现在东数西算这样全国一体协调调配资源的举措中据华安证券测算，IDC投资建设资本开支中，25%为土建工程，15%为动力环境，10%为系统集成，50%为ICT硬件设备通过新建数据中心，也将拉动土建，动环，配电网，变电站等传统基建投资，进一步助力投资拉动稳增长

投资者如何布局。

从题材投资的角度来看，东数西算主题主要可以关注以下三个方向:

一是前文中重点提到的IDC，第三方IDC服务商也是目前市场一致性最高的方向，最直接受益的是具备中国西部市场IDC产业链的企业此外，高能耗是IDC行业的一大痛点双碳目标下，低PUE成为数据中心未来发展趋势从规划批复看，PUE值的要求是贵安，庆阳，和林格尔，中卫低于1.2，长三角，芜湖，张家口，天府，重庆，韶关低于1.25.而目前数据显示，国内2021年平均PUE为1.49，华南，华中地区接近1.6，改造需求较大小数据中心由于改造成本较高，关停并转可能性大，数据中心市场格局将进一步集中大型数据中心将直接受益于网络成本下降和上架率提升，且利润增速有望高于收入增速，具备地区优势和全国连锁的大型IDC企业有望受益

二是精密温控，可以简单地理解为机房空调和冷却系统，是数据中心的必要设备，在能耗指标PUE日益受到重视的背景下有望迎来发展在IDC的能耗构成方面，IT设备系统所产生的功耗约占数据中心总功耗的45%，这部分较难压降，而温控环节占据了总功耗的40%，将是未来提高能源效率的重点在液冷技术的趋势下，设备价值量较风冷也有望实现进一步增长而这部分和大热的储能概念有明显的交集，因为温控系统也是电化学储能系统的重要组成部分

不过整体来看，数字经济算是一个相对比较宽泛的概念，东数西算涉及的板块也众多，建议对于细分领域没有深入研究的投资者，可以考虑通过云计算和大数据相关ETF进行布局，把握大方向上的机会。