汽车相关股涨停潮！反弹行情能否持续？机构：关注下半年盈利拐点

今天各大指数集体上涨截至收盘，创业板指数涨幅超过2%，沪深指数涨幅均超过1%两市近4000只个股飘红，逾百只个股涨停市场情绪也较昨日明显上升板块方面，汽车相关板块今日迎来大爆发，新能源汽车，汽车零部件，汽车电子板块领涨其中新能源汽车板块指数涨幅超过3%，板块超30股涨停

汽车相关板块爆发，汽零，汽芯活跃。

受消息提振，今日新能源汽车板块爆发，受景气度扩散影响，汽车零部件，汽车电子等相关板块也上涨目前各地一直在推进复工复产，救助措施促进了行业的恢复，汽车企业基本实现正常生产伴随着市场对电动和智能汽车的高需求，零部件行业预计将迎来性能灵活性的增加至于汽车芯片板块，中国银河证券指出，汽车电子信息有望中继智能手机成为电子行业发展的新动力，汽车电子信息产业链将迎来黄金发展期，这将成为未来十年电子行业最大的行业趋势

受益于行业的高景气度，汽车相关板块在此轮反弹中也表现不俗截至今日收盘，新能源汽车板块指数较前期低点反弹近32%华创证券认为，下半年仍是汽车机会布局的窗口期，其中整车按核心标的仍有较大估值溢价空间，按照PB2.3倍计算，零部件已经涨到去年高点的3.4倍，还有50%左右的空间，其中对目标空间的一些低估可能更大所以在基本面小幅波动，市场情绪不佳，板块有回调的时候，建议积极把握机会

成长板块季度反弹，关注下半年盈利拐点。

与汽车相关板块类似，增长板块近期表现活跃今天涨停的板块中，光伏概念，军工，电力设备板块有两位数的涨停股信达证券指出，4月底以来，市场持续反弹，反弹过程中增长风格较强这种风格转变的原因，自上而下是利率担忧的缓解，疫情的好转和风险偏好的恢复，自下而上是疫情对产业链影响的缓解和汽车购置税的补贴至于后市，信达证券认为，最近的增长风格受益于大反弹，该指数已经稳定下来，而且是季度而不是年度

信达证券指出，4月底以来，伴随着指数的反弹，跌幅最大的成长股反弹力度最大，完全符合历史规律鉴于指数目前是底部区域，下半年可能出现V型反转，增长型风格的反弹概率是季度性的在反弹之后，成长股是否会全部回落，取决于成长股的ROE是否比价值股有优势如果成长股期望整体ROE再次上升，可能就难了目前只能定义增长风格是季度大反弹

对于后市，东北证券认为，上半年盈利预期和风险偏好下降导致市场调整展望2022年下半年，盈利拐点是市场拐点和风格拐点的锚市场走势上，三季度依然震荡探底，四季度可能震荡上行行业配置方面，三季度盈利底部期偏向价值，四季度盈利上行期偏向成长

盈利触底期，需求承压，风险偏好较低，关注上游需求的G端基建和汽车链需求的G端一定是强属性的军工等，以及具有独立产业周期的TMT板块

盈利上行期，基本会以风险偏好较好下的机构偏好为主，超配相对较高的电力，电子，医药等方向锂电池，半导体等高利润弹性的细分增长有望回归市场主线，供应和释放驱动的TMT板块也有望在四季度有所表现