多只FOF产品，调整业绩比较基准！所为何因？

这些FOF产品纷纷调整业绩比较基准！

近期，兴证全球积极配置混合、易方达如意安泰一年持有混合(FOF)等多只FOF产品公告调整业绩比较基准。业内人士表示，FOF业绩基准设置更加细分、精准，不仅可以使基金投资运作更加规范，还有利于投资者相对客观地将基金产品的风险收益特征与自身的投资目标以及风险偏好进行匹配。

多只FOF产品调整业绩比较基准

近期，多只FOF产品相继发布公告，宣布调整业绩比较基准。

具体来看，兴证全球基金近期公告，11月12日起，兴证全球积极配置三年封闭混合封闭期届满，转为上市开放式基金(LOF)，基金名称调整为“兴证全球积极配置混合” 。

同时，该基金将业绩比较基准由“中证偏股型基金指数收益率×85％+中债综合指数收益率×15％”，变更为“中证偏股型基金指数收益率×70％＋MSCI世界指数(MSCI World Index)收益率(使用估值汇率折算)×15％＋上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约收盘价收益率×5％＋中债综合指数收益率×10％”。

兴证全球基金在公告中表示，MSCI世界指数是一只全球性证券市场指数，用以衡量全球成熟市场股票业绩表现，是全球投资基准最广泛应用的指数之一；上海黄金交易所Au99.99现货实盘合约为代表黄金资产的现货合约，能较好代表黄金资产价格表现。新纳入的这两类指数分别用作该基金境外权益投资部分、商品类资产部分的业绩比较基准。

此外，易方达基金旗下5只FOF产品近期集体调整了业绩比较基准。以其中规模最大的易方达如意安泰一年持有混合为例，易方达基金在公告中表示，该基金的业绩比较基准由“中债新综合指数(财富)收益率×90%+沪深300指数收益率×10%”，调整为“中证债券型基金指数收益率×85%+中证偏股型基金指数收益率×10%+活期存款利率(税后)×5%”。中证债券型基金指数、中证偏股型基金指数、活期存款利率(税后)分别作为固定收益、权益和现金部分的业绩比较基准。

近期多只FOF产品为何纷纷调整业绩比较基准？

对此，兴证全球基金FOF投资与金融工程部总监林国怀表示，相对明确的业绩比较基准无论对基金经理还是投资者而言，都有积极作用。一方面，可以使基金经理的投资目标就变得更简单、更纯粹，他们只需盯紧业绩基准，努力在基准基础上创造出超额收益。另一方面，投资者选择产品也变得更加容易，只需先确定想配置的资产风格，然后在基准与自己需求匹配的基金中筛选超额稳定性比较好、盈利模式相对可持续的即可。在业绩基准约束下，基金风格相对清晰稳定，持有人不用担心持有 “盲盒基金”。

多资产全球配置有望成为FOF新风口

Wind数据显示，自2017年9月首批产品发行至今，公募FOF发展已历经7年。截至2024年11月15日，全市场FOF共有500只，资产规模合计1478亿元。

目前来看，大部分FOF产品投资方向主要集中在国内股债二元资产，而展望未来，多位业内人士认为，多资产全球配置有望成为FOF新风口。

责编:李雪峰

校对:李凌锋